5 Septiembre 2024 – La corporación Topgolf Callaway Brands ha anunciado que su Junta Directiva tiene la intención de buscar la separación de su negocio en dos compañías independientes:

• Callaway, líder en material de golf con un negocio de estilo de vida activo altamente complementario, con unos ingresos en los últimos doce meses, hasta el segundo trimestre de 2024, de unos 2.500 millones de dólares (incluido Toptracer).
• Topgolf, una empresa líder en su categoría, de alto crecimiento y dedicada exclusivamente al entretenimiento de golf en recintos deportivos, con unos ingresos en los últimos doce meses, hasta el segundo trimestre de 2024, de unos 1.800 millones de dólares (excluyendo Toptracer).

La compañía espera efectuar la separación a través de una escisión del negocio de Topgolf para los accionistas de Topgolf Callaway Brands, en una transacción que pretende estar libre de impuestos tanto para la compañía como para sus accionistas a los efectos del impuesto a las ganancias federales de EE. UU.

Si bien la compañía espera que una escisión de Topgolf en una empresa pública independiente sea la vía de separación más probable, la compañía continuará evaluando otras opciones de separación para maximizar el valor para los accionistas.

“Durante la última década, hemos transformado a Callaway en la marca Nº1 de material de golf, al tiempo que construimos un negocio exitoso y complementario de ropa y accesorios. Creemos que este negocio, de forma independiente, será bien comprendido y valorado por el mercado. Desde nuestra fusión con Topgolf hemos realizado inversiones considerables en el negocio de Topgolf que han expandido drásticamente su escala, capacidades digitales y rentabilidad de los locales”.

“Estas inversiones, combinadas con el arduo trabajo del equipo de Topgolf, nos han permitido superar nuestras expectativas originales de crecimiento y flujo de caja libre. De cara al futuro, seguimos convencidos de que Topgolf es un negocio de alta calidad que genera flujo de caja libre, con una importante oportunidad de creación de valor futuro. Topgolf está transformando el juego del golf y se espera que genere importantes retornos financieros con el tiempo”.  

“Al mismo tiempo, Topgolf tiene un modelo operativo, una estructura de capital y una tesis de inversión diferentes a los de Callaway y, como resultado, la Junta ha determinado que separar a Topgolf posicionará mejor a Topgolf y Callaway para el éxito y maximizará el valor para los accionistas”, afirma Chip Brewer, presidente y CEO de Topgolf Callaway Brands.

“El anuncio es el resultado de una revisión estratégica exhaustiva realizada por la Junta Directiva y el equipo de gestión”, añade John Lundgren, Presidente de la Junta de Topgolf Callaway Brands. “La creación de dos compañías independientes, cada una con un enfoque distinto y un modelo de negocio probado, tiene como objetivo dirigir un impulso continuo en ambos negocios, y ofrecer valor a todos nuestros accionistas”.